A股市场再次上演了“三根阳线指数大涨5.64%带动之下，7月25日，大盘一改此前颓势，地产、消费、金融等核心资产又回来了！
这其中，地产及相关产业链成为全天最靓板块，基金指数涨幅2.01%，南方房地产ETF、华夏房地产ETF基金涨幅拿下ETF涨幅第一、二名，分别为6.62%、6.61%，相关产业链上的建材同步受益，富国建材ETF涨幅5.75%。此外，证券、保险相关ETF同样涨幅超过5%。
此次政治局会上，“房住不炒”未被提及被市场解读为房地产板块利好的信号。不少受访基金公司用“超预期”来表述。
7月25日公募基金更新净值显示，27只基金单日涨幅超过6%，其中，工银产业升级涨幅达到9.17%，工银核心机遇、嘉实金融精选、工银国家战略主题三只基金涨幅超过8%。
信心是涨出来的，有券商首席分析师表示，政策的适时优化或将如投资者所愿，厉兵秣马，在政策底探明之下，值得积极布局三季度。
事实上，近期，已有多位基金经理在不同场合表达过对三季度的乐观预期，大成基金苏秉毅称，当前处于政策宽松、流动性宽松的时期，三季度有可能出现今年最好的一段行情，尤其是对于小盘股来讲。创金合信基金经理王先伟也表示，随着业绩释放，市场仍会回到业绩驱动真正景气度的路线去做定价的逻辑，三季度可能会是全年最好的机会。
久旱逢甘霖，市场的大涨最大驱动来自于政策面的驱动，7月24日，政治局会议召开，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。这次会议有两个方面超出市场预期，成为7月25日大涨的催化器。
一是会议指出，适应中国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。
同泰基金方面向财联社记者表示，市场敏锐捕捉到了此次会议对房地产的表述，未提及“房住不炒”，对于地产行业或释放较积极信号，可以预期地产需求和行业投资将会有一定程度的恢复。未来资本市场在国民经济中的地位有望迅速提高，同时有利于推动长期资金入市，大金融板块将持续受益。
地产板块与大金融的共振为市场注入了信心，不仅地产ETF、大金融ETF、恒生科技ETF在盘中大涨，公募基金更新当日净值之后，也着实给了投资者一个惊喜。
全市场92只基金单日涨幅超过5%，27只基金涨幅超过6%，其中，工银产业升级涨幅达到9.17%，工银核心机遇、嘉实金融精选、工银国家战略主题三只ku酷游基金涨幅超过8%。
此外，广发金融地产精选、永赢惠添益、富国金融地产行业、华泰柏瑞新经济沪港深、华泰柏瑞港股通时代机遇、招商沪深300地产等多只基金涨幅超过7%。
有分析人士指出，随着上半年经济答卷出炉，当下已经进入了政策发力期，市场将更加关注实际政策落地和效果。早在7月中旬，已有《关于促进汽车消费的若干措施》《关于促进电子产品消费的若干措施》《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》类似mini版“家电汽车下乡”和“棚改”政策出台，市场聚焦领域已有政策涉及，投资者更加期待有力度的政策兑现。
当前已有媒体喊出“牛回，速归！”的口号，暴涨之下，投资者应该对市场秉持怎样的心态？多位公私募基金经理火速给出解读。
建泓时代投资总监赵媛媛认为，政治局会议删除了“房住不炒”的表述，让市场预期地产政策的基调出现变化。可以预期之后或将陆续出台支持地产投资性需求的政策，比如放开限购、降低首付等。值得注意的是，从之前已经打开限购的城市的房价数据看，投资性需求在缺乏地区产业发展和人口增长的条件下作用有限，中线投资者应仔细甄别所持有地产股的盈利状况。
排排网旗下融智投资基金经理夏风光认为，当前的A股市场权益资产估值位置偏低，经济周期也徘徊在低位，这都是有利于行情启动的。压制估值的主要是情绪面，一旦预期改善，行情的启动往往早于经济数据的明确回暖。另外值得关注的是，从外部环境来看，汇率的压制因素也有望化解，美联储7月份议息会议以后，加息周期有望迎来拐点；7月25日，人民币汇率暴拉600点，人民币汇率一旦企稳，不仅会迎来北上资金的回归，对国内货币政策推出也会更为有利。总体而言，市场有可能会加速完成底部区域的构筑，三季度的行情可以更为乐观一些。
中央经济工作会议透露了哪些投资机会？创金合信基金首席经济学家魏凤春建议关注以下四个方向：第一，系统性的投资机会增大，股市或将会反弹，反转需要政策效果与经济触底的确认。第二，周期性板块，如地产、建筑等带来行情修复的机会。第三，战略性的新兴产业，因为周期的搭台而更加受到市场的青睐。第四，调整较长时间的消费等，会在长坡厚雪中迎来配置的价值，需要提示的是雪还是那些雪，但坡已经变了，需要深入研究和总结转型期叠加疫情三年对消费习惯和偏好以及消费能力改变的深刻影响。
除了核心资产，明泽投资基金经理郗朋认为，此次政治局会议首次用“活跃”提及资本市场，也是时隔15个月政治局会议再次提及“资本市场”，中央继续加杠杆，货币将延续宽松、大概率会再降准降息，财政会更发力。看好A股后市的表现，建议积极布局，关注中国特色估值体系下的央企、国企，券商，粮食安全主题如农业科技装备，去库存接近尾声以及AI算力提升带来增量需求的存储芯片。